04Фінансові показники
Динаміка за даними фінансової звітності (форма 2 «Звіт про фінансові результати», балансові статті). Виручка зростає, проте темп зростання дебіторської заборгованості випереджає виручку — індикатор погіршення платіжної дисципліни покупців або агресивного визнання доходу.
| Показник |
2023 |
2024 |
2025 |
Тренд |
| Чистий дохід (виручка), тис. грн |
38 420 |
44 910 |
49 730 |
▲ +11% |
| Чистий прибуток, тис. грн |
2 110 |
2 380 |
1 640 |
▼ −31% |
| Рентабельність за чистим прибутком |
5,5% |
5,3% |
3,3% |
▼ зниження |
| Дебіторська заборгованість, тис. грн |
6 900 |
10 250 |
15 480 |
▲ +51% |
| Кредиторська заборгованість, тис. грн |
5 200 |
7 100 |
9 940 |
▲ +40% |
| Період обороту дебіторки (DSO), днів |
66 |
83 |
114 |
▲ погіршення |
-
🔴
Red flag — дебіторка випереджає виручку. За 2 роки виручка +29%, дебіторська заборгованість +124%. DSO виріс з 66 до 114 днів. Ризик касових розривів і залежності від кількох неплатоспроможних контрагентів.
-
🟡
Watch — падіння прибутку при зростанні виручки. Чистий прибуток за 2025 знизився на 31% при зростанні виручки — ознака зростання собівартості/фінвитрат або тиску на маржу.
Джерело: офіційна фінансова звітність, агреговані дані корпоративних реєстрів. Аудиторський висновок третьої сторони відсутній — показники не верифіковані аудитом.
12Питання до контрагента (RFI)
Питання нижче випливають із конкретних знахідок звіту. Кожне прив'язане до розбіжності, яка впливає на угоду, і має перелік документів, що її закривають. Загальних чи оглядових запитань тут немає. Тон нейтральний: ми просимо пояснити ситуацію або показати документ. Перелік призначений для перегляду перед підписанням договору.
За підсумками перевірки сформовано чотири питання — тільки там, де знахідка несе наслідки. Одне стосується законності діяльності, два — суттєвого фінансового й операційного ризику, ще одне уточнює структуру власності. Санкційний і PEP-скринінг збігів не дав, тому питань за цим напрямом немає. Відповіді варто отримати документами до підписання договору.
Critical
LICENSE
finding F-LIC-08
Розбіжність. Компанія заявляє митне складування як ключову послугу, проте чинного дозволу на відкриття та експлуатацію митного складу в реєстрах не знайдено. Супутникова перевірка (розділ 08) теж не підтвердила склад за заявленою адресою.
Надайте чинний дозвіл митниці на відкриття митного складу та документ, що підтверджує право користування приміщенням за вказаною адресою.
Що запросити
Дозвіл / наказ митниці на митний склад
Право власності або договір оренди приміщення
Технічний паспорт складу
Якщо без відповіді
Операції митного складу без дозволу незаконні. Це ставить під сумнів і саму послугу, і легальність розрахунків за нею.
Знімає ризик
Чинний дозвіл із реєстраційним номером і строком дії, виданий на ту саму юрособу й адресу.
Червоний прапор
Дозволу немає, він прострочений, виданий на іншу особу чи адресу, або контрагент посилається на «оформлення в процесі».
High
GEOSINT
finding F-GEO-08
Розбіжність. Заявлено власний митний склад площею 5 000 м². Супутникові знімки показують забудову близько 600 м² за тією ж адресою, без слідів розширення за останні три роки.
Підтвердіть право на склад площею 5 000 м² та надайте технічну документацію на об'єкт за заявленою адресою.
Що запросити
Право власності або договір оренди на 5 000 м²
Технічний паспорт або план будівлі
Свіжі фото / відео об'єкта з прив'язкою до адреси
Якщо без відповіді
Завищення активів спотворює оцінку спроможності контрагента та його заставну вартість. Можлива залежність від орендованих чужих потужностей без оформлення.
Знімає ризик
Документи на 5 000 м² за тією ж адресою або прозоре пояснення схеми оренди стороннього складу.
Червоний прапор
Документи на іншу адресу чи меншу площу, відмова показати об'єкт, посилання на склад партнера без договору.
High
LEGAL
finding F-LEG-05
Розбіжність. Відкрите виконавче провадження 910/4827/25 на 410 тис. грн (розділ 05). Борг за рішенням суду не погашений.
Уточніть поточний статус погашення боргу та підтвердіть, чи не накладено арешт на рахунки компанії.
Що запросити
Постанова про стан виконавчого провадження
Довідка банку про відсутність арешту рахунків
Підтвердження або графік погашення
Якщо без відповіді
Арешт рахунків блокує розрахунки за майбутньою угодою. Непогашений борг сигналізує про труднощі з виконанням зобов'язань.
Знімає ризик
Документ про погашення боргу або довідка про відсутність обтяжень на рахунках.
Червоний прапор
Ухиляння від відповіді, відсутність документів, поява нових проваджень під час перевірки.
Medium
CORPORATE
finding F-CORP-02
Розбіжність. У 11.2025 вибув мажоритарій із часткою 60%, увійшов новий бенефіціар із 75%, одночасно статутний капітал зменшено на 300 тис. грн (розділ 02).
Поясніть економічний сенс зміни власника й зменшення капіталу та підтвердіть повноваження особи, яка підписуватиме договір.
Що запросити
Протокол загальних зборів про зміну складу учасників
Нова редакція статуту
Рішення про зменшення статутного капіталу
Якщо без відповіді
Реструктуризація напередодні угоди іноді прикриває виведення активів або зміну реального контролю.
Знімає ризик
Узгоджене бізнес-пояснення та чинні корпоративні документи на нового власника.
Червоний прапор
Розмиті пояснення, розбіжність у датах, ознаки номінального власника замість реального бенефіціара.
Хвиля 2
Follow-up за відповідями контрагента
Контрагент відповів на чотири питання першої хвилі. Нижче — оцінка кожної відповіді, додаткові питання там, де відповідь лишила ризик відкритим, звірка відповідей між собою та зі знахідками звіту, і оновлений статус кожної знахідки. Одна відповідь закрила питання документально, дві виявилися ухильною та суперечливою, ще одна — частковою.
Оцінка відповідей
Ухиляння
LICENSE
питання 1 · F-LIC-08
«Дозвіл на митний склад оформлюється, документ буде найближчим часом. Зараз показати нема чого, почекайте кілька тижнів.»
Чому ухиляння. Чинного дозволу не надано, контрагент послався на «оформлення в процесі» — той самий сценарій, який питання заздалегідь позначило як червоний прапор. Реєстраційного номера чи строку дії немає, перевірити нічого.
Суперечність
GEOSINT
питання 2 · F-GEO-08
«Склад 5 000 м² — це потужності нашого партнера за іншою адресою, ми ними користуємось. Власного складу такого розміру в нас і не було.»
Чому суперечність. Відповідь розходиться із заявленим власним митним складом на 5 000 м². Супутникову розбіжність вона пояснює лише частково й одразу відкриває нову: користування чужим складом без наданого договору і без дозволу митниці на цю адресу.
Відповіли
LEGAL
питання 3 · F-LEG-05
«Борг погашено в повному обсязі, виконавче провадження закрито. Додаю постанову про закінчення ВП і банківську довідку про відсутність арештів.»
Чому закрито. Надано постанову про закінчення провадження та довідку банку про відсутність обтяжень на рахунках. Початкова неув'язка знята документально, follow-up не потрібен.
Частково
CORPORATE
питання 4 · F-CORP-02
«Новий власник — інвестор, який зайшов у бізнес. Протокол зборів додаю. Питання про зменшення капіталу уточню пізніше.»
Чому частково. Зміну власника пояснено й підтверджено протоколом зборів. Але рішення про зменшення статутного капіталу та повноваження підписанта не надано, тож частина неув'язки лишається відкритою.
Додаткові питання другої хвилі
Critical
LICENSE
Follow-up
← питання 1
Розбіжність. Відповідь на перше питання звелася до ухиляння: дозволу немає, контрагент посилається на «оформлення в процесі» без жодного підтвердження.
Назвіть реєстраційний номер заявки на дозвіл митного складу, орган подання та дату. Якщо заявки ще немає, підтвердіть, що послуга наразі надається без дозволу.
Що запросити
Копія поданої заявки з відміткою органу
Реєстраційний номер і дата подання
Письмове пояснення статусу дозволу
Якщо без відповіді
«Оформлення в процесі» без жодного документа — звичне прикриття незаконної діяльності. До отримання дозволу послугу не можна вважати легальною.
Знімає ризик
Подана заявка з вхідним номером і датою, які піддаються перевірці в митниці.
Червоний прапор
Заявки немає, номер не перевіряється, або контрагент уникає прямої відповіді вдруге.
High
GEOSINT
Follow-up
← питання 2
Розбіжність. Відповідь на друге питання суперечить заявленому: склад на 5 000 м² виявився чужим, за іншою адресою і без наданого договору.
Вкажіть точну адресу складу партнера й надайте договір, що дає право ним користуватися, разом із дозволом митниці на цю адресу.
Що запросити
Договір оренди / суборенди / зберігання з партнером
Точна адреса об'єкта
Дозвіл митниці, прив'язаний до адреси партнера
Якщо без відповіді
Митні операції на чужому складі без оформленого права й без дозволу на цю адресу незаконні. Заявлений власний актив зникає з оцінки спроможності.
Знімає ризик
Чинний договір на конкретну адресу та дозвіл митниці на той самий об'єкт.
Червоний прапор
Адресу не називають, договору немає, або об'єкт знову не підтверджується супутником.
Medium
CORPORATE
Follow-up
← питання 4
Розбіжність. Відповідь на четверте питання часткова: зміну власника пояснено, а зменшення капіталу та повноваження підписанта лишилися без документів.
Надайте рішення про зменшення статутного капіталу на 300 тис. грн і документ, що підтверджує повноваження особи, яка підписуватиме договір.
Що запросити
Рішення / протокол про зменшення статутного капіталу
Документ про повноваження підписанта
Нова редакція статуту після змін
Якщо без відповіді
Зменшення капіталу одночасно зі зміною власника іноді супроводжує виведення активів. Підпис неуповноваженої особи робить договір оспорюваним.
Знімає ризик
Корпоративні документи на зменшення капіталу та чинні повноваження підписанта.
Червоний прапор
Документів немає, дати не збігаються, підписант не має підтверджених повноважень.
Перехресна консистентність
Конфлікт
Відповіді на питання 1 і 2 не сходяться між собою
питання 1 ↔ питання 2
Наслідок
На перше питання контрагент сказав, що дозвіл «оформлюється». На друге — що склад взагалі чужий, за іншою адресою. Виходить, заявлений власний митний склад не має ні дозволу, ні власного приміщення: ключова послуга тримається на чужих потужностях без жодного оформлення.
Рекомендована дія
Вимагати договір із партнером і дозвіл митниці на адресу партнера (follow-up до питань 1 і 2). До їх надання трактувати митне складування як непідтверджену послугу.
Конфлікт
Відповідь на питання 2 суперечить знахідці F-GEO-08
питання 2 ↔ F-GEO-08
Наслідок
Контрагент переніс склад на 5 000 м² на «адресу партнера», тоді як супутник показує близько 600 м² саме за задекларованою адресою. Завищення власного активу підтверджується, а нова адреса досі ніяк не перевірена.
Рекомендована дія
Отримати точну адресу партнера й провести повторний геопросторовий аналіз. Паралельно вимагати договір користування об'єктом.
Оновлення статусу знахідок
Ескалація
F-LIC-08
Відповідь ухильна, дозволу немає; згенеровано follow-up до питання 1. Без дозволу послуга незаконна, тому знахідку виведено на ескалацію.
Ескалація
F-GEO-08
Відповідь суперечлива: склад чужий, за іншою адресою. Зафіксовано два конфлікти у звірці; згенеровано follow-up, потрібен повторний геоаналіз нової адреси.
Закрито
F-LEG-05
Надано постанову про закінчення виконавчого провадження та довідку банку. Борг погашено, арештів немає, питання знято.
Чекаємо
F-CORP-02
Зміну власника пояснено частково. Рішення про зменшення капіталу й повноваження підписанта очікуємо за follow-up до питання 4.
13Методологія та інструментарій
Перевірку проведено методами відкритих джерел (OSINT) за процедурою Argus Due Diligence. Шари розвідки за категоріями збору:
[CORPORATE] структура власності, історія часток, пов'язані юрособи
· корпоративні реєстри (національні + міжнародні) · ЄДР (розкриття UBO)
[SANCTIONS] санкційний і PEP-скринінг по юрособі та UBO
· агрегатор санкційних списків (1000+ watchlists) · OFAC SDN · EU Consolidated · UN SC · UK OFSI · санкції РНБО
[LEGAL] судова історія та примусове стягнення
· ЄДРСР (Єдиний реєстр судових рішень) · реєстр виконавчих проваджень
[FINANCE] фінансова стійкість і платіжна дисципліна
· офіційна фінзвітність · корпоративні реєстри · розрахунок DSO та трендів
[BREACH] витоки облікових даних і паролів
· аналіз витоків даних (breach intelligence)
[CYBER] зовнішній периметр і відкриті служби
· інфраструктурне сканування / cyber-exposure (відкриті порти, TLS, банери служб)
[INFRA] інфраструктура, домени, tech-stack
· зворотний WHOIS / інфраструктурна кореляція · аналіз tech-stack · архівні знімки сайту (веб-архів)
[GEOSINT] супутникова верифікація фізичних активів
· супутникові знімки (актуальні + архівні)
[SOCMINT] публічний слід осіб і зв'язки
· крос-платформений пошук за обліковими даними · відкритий соціальний пошук · adverse media
[ACTIVE-OSINT] легальна активна верифікація на власних/тестових ресурсах
· активні сигнальні маркери (підтвердження живого каналу, geo/device, DLP-захист звіту)
Усі дані отримані з публічно доступних відкритих джерел станом на 2026-06-13; кожен факт перехресно звірений мінімум двома незалежними джерелами, із контролем хибнопозитивів. Argus постачає інтерпретацію та вердикт (Argus Score, Argus Verdict), а не сирі дані.
Звіт не є аудиторським висновком і не замінює юридичну перевірку. Argus не несе відповідальності за рішення, прийняті виключно на основі цього документа.