W transakcjach M&A kupujący płaci więcej nie za liczbę stron raportu, lecz za pokrycie jurysdykcyjne. Rejestry UA to dopiero początek. Realne ryzyko żyje w powiązaniach z UE, UK i ZEA oraz publicznych wyciekach offshore: ukryty UBO, lustrzana spółka za granicą, historia sądowa lub regulacyjna, której gwarancja w SPA nie pokryje. Zbieramy to wszystko w jeden raport gotowy do VDR z werdyktem READY, CAUTION lub STOP.
Od €1700. Zakres — od UA plus jedna jurysdykcja po bez limitu cross-border plus krypto.
Docieramy do prawdziwej osoby przez nominalnych, trusty i łańcuch holdingów. Często na wierzchu siedzi „sprzedający", a kontrolę ma krewny lub partner z innej sprawy, którego w VDR nie widać.
Trzy lata sporów dotyczących celu i kluczowych osób — także te, które sprzedający „zapomina" wymienić: podatkowe, pracownicze, z kontrahentami, karne. Cichy pozew na 400 tys. EUR i gwarancja SPA tego nie pokryje.
Sprawdzamy cel, beneficjentów i kluczowych kontrahentów: OFAC, UE, UK, ONZ, NSDC. Plus cicha ekspozycja na rosję lub białoruś — dostawca w łańcuchu, tranzyt przez rosję, wspólny UBO z osobą objętą sankcjami.
Zobowiązania pozabilansowe, gwarancje wobec spółek powiązanych, pożyczki od UBO, leasingi, których nie ma w bilansie pokazanym w VDR. Sprawdzamy też, czy raportowane przychody zgadzają się z kontraktami publicznymi.
Mapujemy aktywa, które naprawdę pracują dla biznesu — łącznie z tymi wyprowadzonymi do podmiotów powiązanych tuż przed transakcją. Linie produkcyjne, nieruchomości, IP formalnie poza spółką. GEOSINT realnych obiektów porównujemy z deklaracją VDR.
Licencje, cofnięcia, kary, ostrzeżenia regulatorów branżowych — w UA i we wszystkich zaangażowanych jurysdykcjach. Jeśli cel ma już „żółtą kartkę", po zamknięciu transakcji staje się to Twoim problemem.
Nie zostawiamy kupującego z 40 stronami faktów bez konkluzji. Każdy raport kończy się jasnym werdyktem opartym o Argus Score i listę znalezisk krytycznych.
Brak ryzyk krytycznych. Drobne uwagi adresujemy w sekcji „rekomendacje do gwarancji SPA". Argus Score zwykle 75+. Kupujący idzie do zamknięcia z czystym sumieniem.
Znaleźliśmy ryzyko, które da się obsłużyć strukturą transakcji: nieujawniony spór, średnia ekspozycja regulacyjna, aktywa wymagające warunkowej gwarancji. Argus Score 50–74.
Ślad sankcyjny, beneficjent ukryty mimo zapewnień, wyprowadzony kluczowy aktyw, kryminalna historia osoby kontrolującej. Argus Score poniżej 50. Lepiej stracić koszt raportu niż transakcję.
Opisz transakcję w kilku zdaniach — podpowiemy, który poziom realnie pokryje Twoje ryzyko, i podamy orientacyjny zakres ryzyk jeszcze przed startem.
Skontaktujemy się wskazanym kanałem w ciągu 24 godzin. Pilne? Napisz bezpośrednio — @argus_int
Jak działamy →